Tallinna Kaubamaja

Tallinna Kaubamaja AS (TKM) kontserni kuuluvad Tallinna Kaubamaja, Tartu Kaubamaja, 35 kauplusega super- ja hüpermarketite kett Selver AS, KIA-de müügige tegelevad autokauplused nii Eestis, Lätis kui ka Leedus. Lisaks omab ettevõte kingapoode SHU ja ABC King ning kosmeetikakauplusi I.L.U..

Ettevõtte aktsiad on alates 1996. aastast noteeritud Tallinna Börsil, olles üheks vähestest börsi algusest alates kaubeldavatest ettevõtetest.

Ettevõte põhiomanikuks on NG Investeeringud OÜ (67%). Ettevõttel on 40 729 200 aktsiat.

Tallinna Kaubamaja aktsia alustas kauplemist börsi esimesel päeval, olles algselt noteeritud lisanimekirjas. Esialgu oli ettevõttel 6 788 200 aktsiat, kuid 13. juunil 2006 viidi läbi fondiemissioon ja iga vana aktsia kohta emiteeriti 5 uut aktsiat. Lisaks on ettevõte maksnud igal aastal (välja arvatud 2004 ja 2005) dividendi. Kõike seda arvesse võttes on Tallinna Kaubamaja aktsia tootlus pikaajalisele investorile olnud muljet avaldav. Kui oletada, et investor ostis 3. jaanuaril aastal 2000 kokku tuhat TKM aktsiad (hinnaga 2.282 eurot, summa kokku 2282 eur) ja investeeris kõik saadud dividendid tagasi TKMi aktsiasse, siis 2011. aasta lõpuks on investoril 8505 aktsiat ja hinnaga 5.2 eur aktsia on investeeringu koguväärtus kasvanud 44 226 euroni ehk investeering on peaaegu 20-kordistunud!

Viimane päev SAFi dividendi saamiseks!

Kes täna veel ostab SAF Tehnika aktsiat, saab novembri lõpus 0.23 LVL dividendi. Hinnaga ca. 2 LVL on tootlus päris hea.

Dividendide kuningas Tallinna Vesi

Mainisin eelmises postituses, et olen soetanud Tallinna Vee aktsiaid oma eraisikukontole. Põhjus on lihtne - dividendiaktsiad onm ühed sobilikumad instrumendid passiivse sissetuleku loomisel. Ja hetkel kehtiv Eesti seadusandlus võimaldab eraisikul saadud dividendid kohe kasutusse võtta, ilma et selle pealt peaks lisa tulumaksu maksma. Seega olen alustanud oma "pensionisamba" ehitamist Tallinna Vee aktsiatega - visioon on passiivne tulu dividendidest kuni aegade lõpuni. Juhul kui aktsiad on firma nimel, siis tuleb dividendide kätte saamiseks veidi skeemitada...

Miks kutsuda Tallinna Vett dividendide kuningaks? Ehk alljärgneva rahavoo pärast:

2012: ... EUR
2011: 0.80 EUR
2010: 1.60 EUR
2009: 0.73 EUR
2008: 0.80 EUR
2007: 0.63 EUR
2006: 0.50 EUR

Kuue aasta jooksul on TVEAT kokku dividendidena välja maksnud 5.06 EUR. Hetkel on aktsiaid suures koguses saadaval 6.30-6.50 EUR piirkonnas. Kuigi hinnapoliitika on "tänu" poliitikutele segane, siis usun, et dividendid ei kao kuhugi. Mida rohkem Eesti konkurentsiamet TVEAT kottib, seda suurem huvi on raha sealt dividendide näol välja maksta.

SAF Tehnikalt 0.23 LVL dividendi

Täna oli siis oluline päev selle poolest, et SAF Tehnika kuulutas välja oma dividendid. Tegemist on ajalooliselt olnud väga tugeva dividendimaksjaga:

2010: 0.23 LVL
2009: 0.23 LVL
2006: 0.20 LVL

Nüüd saab siia ritta siis lisada 2011: 0.23 LVL. Aktsia rallis sellele uudisele päris korralikult, olles vahepeal koguni 15% plussis. Hetke hinnalt on dividenditootlus 11.2% - ma arvan, et see on üks paremaid Baltikumis.

Ja väikse meeldetuletusena, kes eelmise aasta jaanuaris SAFi julges 0.50 LVL pealt osta, see on tänaseks siis juba 0.23+0.23 = 0.46 LVL tagasi teeninud. Not bad ;)

2011. aasta dividendid makstakse välja novembri lõpus.

Lisakommentaarina veel, et lisasin täna portfelli Tallinna Vee aktsiaid (ostan seda edapsidi eraisiku kontole) ja panin müüki viimase osa oma Merko ja Nokia aktsiatest. Premia läks portfellist juba eelmine nädal.

Tallinna Veelt taas korralikud dividendid

Tallinna Vesi teeb ettepaneku maksta dividendi 0.8 eurot aktsia kohta. Hinnaga 8.86 teeb see tootluseks 9%. Ilmselt parima dividenditootlusega aktsia vähemalt Tallinna Börsil! Ja seda juba teist aastat järjest!

2011 dividendid Baltikumis

Teen siia ülevaate makstavatest dividendidest:

TEO 0,0442 eur, hinnaga 0,7 eur tootlus 6,3%
Tallinna Kaubamaja 0,28 eur, hinnaga 6,9 eur tootlus 4%
Harju Elekter 0,06 eur, hinnaga 3,2 eur tootlus 1,9%
Viisnurk 0,05 eur, hinnaga 1,515 eur tootlus 3,3%
Olainfarm 0,025 lvl, hinnaga 2,2 lvl tootlus 1,1%
Merko Ehitus 0,1 eur, hinnaga 9 eur tootlus 1,1%
Premia 0,01 eur, hinnaga 0,85 eur tootlus 1,1%
PST 0,02 eur, hinnaga 1,75 eur tootlus 1,1%
Tallinna Vesi 0,8 eur, hinnaga 8,86 eur tootlus 9%

list jätkub...

Panen siia kirja ka kapitalitagastused:
Silvano Fashion Group 0.15 eur aktsia kohta
Olympic Entertainment Group 0.10 eur aktsia kohta

Kuidas 2010. aastal läinud on?

Aasta hakkab lõppema ja peagi on aeg tibusid lugeda. Et me läheme kohe pärast Jõule Mariaga Taisse DSL of the Year tripile (aitäh Leguar hea suve eest!), siis proovisin väikseid kokkuvõtteid teha juba enne ametlikku aasta lõppu. Ei tahaks ära sõnuda, aga vaevalt siin enam suuri muutusi tuleb ;)

Tõenäosusteooria järgi on mingi valus laks peagi tulemas, sest tootlus oli 2010. aastal ülemõistuse korralik, ületades isegi eelmise aasta 145 protsendilist tulemust. Kaks aastat järjest üle 100 protsendilist tootlust teha tähendab ainult seda, et võetud on väga palju riski. VÄGA palju! Seetõttu olen oma investeeringuid oluliselt aasta teisel poolel kärpinud ka ja pigem pannud raha kinnisvarasse. See ei tähenda, et Balti aktsiad nüüd hirmkallid oleksid aga pärast kahte head aastat on vaja riske veidi vähendada.

Aasta hea tulem koosneb laias laastus kolmest suuremast tehingust: Norma väljaostmine, SAFi leidmine hinnaga 0.50 LVL ja Olainfarmi investeerimine 1 LVL tasemelt. Nii et kummardus meie lõunanaabritele - just teie tõite sellel aastal leiva lauale!

Dividendide koha pealt peab tunnistama, et aasta jäi allapoole ootusi. Kokku tuli dividende 84,550 krooni, mis on veidi vähem kui eelmisel aastal (85,760 kr). Selle peamiseks põhjuseks on Norma börsilt väljaost (saamata jäi ca. 30 000 eek dividende) ja ka Eesti Telekomi lahkumine (ca. 10 000 krooni dividende jäi saamata). Üllatuslikult oli suurimaks dividendimaksjaks hoopiski jackpot SAF Tehnika, mis maksis mulle kokku 35,500 krooni dividende ehk siis enam kui 40% kogu dividendide saagist. Teisele kohale jäi TEO 22,600 krooniga ja kolmas oli jällegi ülatuslikult Merko, mis maksis dividende 18,700 krooni.

Siiski on põnev vaadata, kuidas dividendid aastate lõikes kasvanud on - loodetavasti on sellel oma roll ka Dividend Investor blogil. Minu dividendide ajalugu näeb välja selline:

2006 - 3,675 kr
2007 - 18,620 kr
2008 - 47,731 kr
2009 - 85,760 kr
2010 - 84,550 kr

Üldine trend on igal juhul positiivne!

Uuel aastal saame siis kasumeid (ja ehk ka kahjumeid, ptüi-ptüi-ptüi) arvutada eurodes! Loodan kopsakamat dividendisaaki ka - sellele peaks kaasa aitama Tallinna Vesi.

Dividendiuudised vol. 1

Nagu rahaseminaril jutuks tuli, meeldib mulle omada dividende maksvaid firmasid. See teeb kohe kevade kuidagi rõõmsamaks ja annab positiivse varjundi ka asjaolule, et vanust tuleb kevadel juurde. Eelmisel nädalal tuli lausa kaks dividendiuudist.

TEO maksab dividendi 0.21 litti aktsia kohta (pärast 15%-st tulumaksu teeb see 17.85 santiimi). Hinnaga 2.3 LTL teeb see tootluseks 7.76%. Parem kui Parexi 6% deposiit ;)

Teine leedu firma Stumbras (alkoholitootja, näiteks Aramis brändi) kuulutas dividendideks see aasta 0.5 litti (pärast tulumaksu 0.425 ltl). Hinnaga 5.09 LTL teeb see tootluseks 8,35%. Parem kui TEO yield ;)

Dividendide võlu tuleb aga välja paremini pikaajalise investeerimise korral. Näiteks minul on TEO keskmine ostuhind 1.49 ja sellisel juhul tuleb tootlus 12%. Stumbrase puhul on mu senine ostuhind 5 ja tootluseks seega 8.5%.

LISA!
Harju Elekter kuulutas ka dividendiplaani välja - selleks on 0.80 krooni ehk 0.051 eur. Hinnaga 2.5 eur teeb see tootluseks veidi üle 2%. Aga tegemist on ka viimaste aastate väiksema dividendiga HAE puhul, sest enamik rahast suunatakse laienemisesse.