Hõbeda hind kerkib taevasse

Kui aasta tagasi kirjutasid hõbedamardikad (vt. ka goldbug), et peagi läheb hõbe 50 dollarini, siis ei uskunud seda juttu eriti keegi. Viimastel päevadel on hõbe aga tõelist raketti pannud - kui paar nädalat tagasi müüsin 100 osakut maha hinnaga 37 usd, siis täna panin 75 osakut müüki hinnaga 48 usd. Päris uskumatu hinnaralli! Üheks põhjuseks peetakse JPM Morgani suurt lühikest positsiooni ja selle katmisega seotud hinnasurvet.

Hõbedal uus hinnarekord

Eile käis hõbeda kogumisfond SLV oma uuel hinnarekordil - pärast turu sulgumist oli SLV 37.72. Alles aasta tagasi kauples hõbe alla 20 taseme. Ma ise olen SLVsse investeerinud juba viimased 3-4 aastat kuid pärast mitut kasumivõtmist on positsioon jäänud suhteliselt väikeseks. Eile panin veel 100 osakut müüki ja nüüd on mul alles kõigest 200 SLV osakut. Mis hõbedahinnaga edasi võiks juhtuda? Reeglina liigub hind väikeste lainetena, nii et väike tagasilöök oleks hea võimalus positsioone uuesti suurendada. SLV on olnud heaks kaitseks dollari kukkumise vastu.

Tulevasest hüperinflatsioonist...

Hiljutiste Euroopa sündmuste taustal on USA mured jäänud tahaplaanile. Naljakas on kuulda gurude soovitusi, et hoidke igaks juhuks eurost eemale, sest euroga on varsti kaputt. Samal ajal on USA olukord endiselt kehva ja paranemist pole eriti näha.

Leidsin hea video, kus räägitakse lähemalt hetke rahanduslikust olukorrast ja väärismetallidest. Kõikidele kulla- ja hõbedahuvilistele soovitan vaadata alates 28. minutist.

Long silver!
Link youtubes.

2009. aasta möödas - aeg tibusid lugeda

Käes on aasta 2010. ja üks minu senise investeerimiskarjääri põnevamaid aastaid on nüüdseks selja taha jäänud. Kes oleks 2009. aasta veebruaris-märtsis julgenud ennustada, et Tallinna börsiindeks tõuseb aastaga 46,3% või et USA S&P 500 on 19,7% võrra kõrgemal. Aga nii ta läks.

Kui nüüd oma investeeringud üle vaadata, siis ülekaalukalt kõige edukamaks võib kuulutada Panevezio Statybas Trestase (PST) aktsia, mis tõusis aastaga koguni 153% (koos dividendidega 156,7%). Ka teised portfelli ehitusfirmad tegid hea aasta - Merko aktsia hind kasvas 79% (koos dividendidega 87,1%) ja Nordecon 55% (koos dividendidega 60,8%).

Teiseks suurt tootlust pakkuvaks grupiks olid pankade aktsiad: Deutsche Banki aktsia kosus 73% ja Swedbank 60%.

Aasta erakordsust näitab ka see, et portfellis ei jäänud mitte ühegi instrumendi tootlus negatiivseks (Arco Vara sulgus võrreldes aasta algusega muutumatult, olles küll kaupelnud väga volatiilselt).

Kuna kasutan oma portfellis USD riski maandamiseks dollaripõhist võimendust, siis aitas see ka üldtulemust omajagu tõsta. Dollari kurss küll aasta lõikes väga palju ei muutunud (kurss langes 2,2%), kuid kuna turud olid tugevas tõusus, mõjus võimendus üldtootlusele väga positiivselt (dollari laenuintress oli LHVs 7,75%).

Kõik eelnev kokku andis Müügiguru portfellile aastaseks kasvuks lausa 145%, samuti kasvas rekordiliseks dividenditootlus (5,9% portfellist).

Uuel aastal uue hooga - eesmärgiks on suurendada dividendiaktsiate osakaalu kuni ca. 50% koguportfellist (2009. aasta lõpu seisuga 37%). Eelkõige tahaks suurendada TEO osakaalu (hetkel 16% portfellist), kuna pean seda Baltikumi kõige turvalisemaks aktsiaks. Samuti oleksin nõus suurendama veelgi Norma positsiooni, kui turg selleks peaks häid võimalusi pakkuma.

Aasta lõpu seisuga on portfelli 6 suurimat investeeringut järgmised:
1. Norma 21%
2. TEO 16%
3. PST 12%
4. Nordecon 12%
5. Merko 11%
6. SLV 11%

SLV - hõbedakoguse kasvavad

Paaril viimasel päeval on aasta jooksul ca. 60% kasvanud hõbeda hind omajagu tagasi andnud. Eelkõige on selle taga dollari tugevenemine ja sellega kaasnev kulla ja muu toorainete lausmüük. Eks seda ootasid kõik, trend oli liiga ühele küljele viltu ja korrektsioon paratamatu. Nagu ikka, ujub nüüd iga päev välja uusi analüütikuid, kes leiavad, et kuld ja hõbe saavad nüüd vaid langeda. Kuid vaadake hõbedafondi SLV infolehte. Hõbedakogus on iga päev kasvanud ja on ületanud juba 9500 tonni piiri. SLV hoiulaegastes on seega üle 305 miljoni troy untsi hõbedat. Võrdluseks oli 2008. aasta kogutoodang 680.9 m untsi (allikas on siin). Olen ise jätkuvalt hõbeda suhtes positiivselt meelestatud ja minu meelest on tegemist hea win/win betiga - kui dollari hävitamine jätkub, tõuseb hõbe uutesse kõrgustesse. Juhul aga kui USA ja maailmamajandus peaksid ime kombel kiirelt taastuma ja dollar tugevneb, siis annab tööstuslik kasutamine hõbedale kullaga võrreldes eelise. Üritaks ca. 17 tasemelt juurde osta.

Kes kiiremat sõitu ihkab, siis valige SLW (tahaks alla 14 tasemelt SLWd osta, eelmine kord liikus 16 peale eest ära).